3月底，易观在2016年第四季度发布了《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告》，报告称财付通在去年第四季度以37%的市场份额排名第二。根据腾讯2016年财务报告披露的信息，微信支付日均数量超过6亿。腾讯的财务报告和第三方报告都显示，微信支付正在飞速发展。这就是支付宝的发展历程，很多人认为微信在崛起后也能在金融领域找到出路。你知道，金融业是座金山。不过，虽然腾讯拥有微信支付的王牌，但我对腾讯金融仍不乐观。1.微信支付属于张小龙，不是腾讯金融。2015年9月，腾讯CDG商业集团宣布建立支付基础平台和金融应用线，包括基础支付产品中心、QQ钱包产品中心、业务发展中心、企业解决方案中心、征信中心、，综合管理小组和金融产品创新实验室。有趣的是，基本支付平台和金融应用线包括QQ钱包，但没有微信支付。因此，腾讯内部实际上有三个团队参与金融业务：1）向张小龙汇报的微信支付团队；2） 赖志明领导的基础支付平台和金融应用线主要负责财务管理、保险等业务；3） 卫中银行，董事长顾敏，主要从事信贷业务；这三个团队是独立的或相互分离的。举个简单的例子，微信支付和财通的账户没有连接。微信找零的钱不能直接转入财通，财通的钱不能直接支付。经过腾讯两三年的推广，彩通的规模约为1000亿，是余额宝的七八倍，这与腾讯金融业务在内部团队中的碎片化有很大关系。彩通的钱不能像余额宝那样直接支付，投资与消费不能对接，极大地限制了彩通的应用场景。看看今年春节期间马化腾平台上的腾讯微金。目前微信钱包页面没有固定位置。用户想要购买腾讯微金，首先要注意这个官方账号。我们可以看到微信支持他们。微信支付流量大，但不是针对微信黄金。永远不要低估内部组织结构对业务的影响。三个团队的分离对腾讯金融的业务发展影响很大，尤其是微信，作为流量之王，微信的支持基本上决定了业务成败的一半。2.腾讯的资信调查工作尚未改善。普遍认为，金融的核心是风险控制和信用调查。2015年初，腾讯成功成为央行首批个人征信牌照试点单位。然而，两年后，与其他信用调查机构相比，腾讯的信用非常低调，尤其是其老对手阿里。开通腾讯信用官方账号，用微信扫描微信代码，查看您的腾讯信用评分，跳转QQ，打开腾讯信用QQ公众号。你看到的提示是“对不起，你还没有公开测试版”，自相矛盾的是，在询问之后，没有人能看到他的腾讯信用评分。腾讯的一名员工分享了一个案例，因为由于央行信贷调查中的一个小漏洞，他无法获得贷款的信贷。但在支付宝上，他有10万条信用额度。原因在于腾讯自身的信誉。系统不完善，只能参考央行的征信数据。腾讯没有生产自己的消费信贷产品，这与腾讯的信贷风险控制系统无关。显然，微信支付为腾讯信用的建立奠定了基础。但信用的建立需要两个前提条件。一是时间。从一个人的信用状况来看，三、五个月的价值并不大。这可能需要三、五年甚至更长的时间。在互联网这样唯一快速的地方，这一次的花费是非常大的。第二，数据的广度和深度。对于信用调查，社会数据的含金量明显低于交易数据。缺乏电子商务渠道是限制腾讯信用调查的最大障碍。3.腾讯没有自己的电子商务。他们都说阿里想要社交。事实上，腾讯一直希望成为一家电子商务公司。可以说蚂蚁金融的金融业务能够快速启动，阿里巴巴的支持非常重要。余额宝的核心优势是余额宝可以在淘宝网上购物。华白能够做到这一点与天猫对华白分期付款的支持有很大关系。淘宝卖家贷款是电商银行企业信用的主体，退货运费保险完全依赖淘宝天猫。很多时候，腾讯的金融业务不如阿里，不是因为它迟早会启动，而是因为腾讯自己的电子商务没有兴起，腾讯也没有自己的交易场景。微信从未动摇过淘宝。腾讯旗下的京东在金融业务方面做得很好，发展迅速。如果腾讯已经无力支付电子商务的费用，它无疑将大大推迟其金融业务的增长速度、缺乏金融场景以及高含金量数据的沉淀。但恰恰相反，饱和的电子商务市场要容纳另一家巨头的进入并非易事。腾讯和百度在电子商务方面都失败了。因此，每天6亿微信支付能否支撑腾讯的金融梦想？看来还是很难。除非腾讯能够解决这些棘手的问题，否则仅仅依靠微信支付的规模增长显然是不够的。

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